Análisis introductorio de Origin Materials.
Análisis INTRODUCTORIO de Origin Materials.
Muy buenas compañeros y compañeras inversores.
Hoy os traigo el análisis de una compañía poco conocida y que podría tratarse de una opción interesante de cara a medio-largo plazo.
Su nombre es Origin Materials y su respectivo ticker es $ORGN.
Pero antes de nada...
DISCLAIMER:
“Lo que estás a punto de leer es un análisis y recopilación de datos con opiniones personales cuya finalidad es didáctica e informativa, y no se debe de considerar como una recomendación de inversión.
Recuerda que antes de invertir en activos financieros es muy importante realizar un análisis previo propio para entender lo que se hace.
Todo lo recopilado a continuación se puede encontrar en la página web de Origin Materials.
¡Por si quieres echarle un vistazo tú mism@!”
Y sin más espera...
¡Vamos allá!
—
Bien, lo primero de todo quiero dejar clara una cosa.
No llevo en cartera acciones de la compañía, y lo que os presento es un análisis de la situación actual de la empresa, la perspectiva a futuro de esta, y su balance actual.
Por lo que hablaré tanto de lo que me gusta de $ORGN, como de lo que no.
Así que empecemos.
--
Introducción
“Origin Materials es la empresa líder mundial en materiales carbono negativos. Origin ha desarrollado múltiples soluciones sostenibles y de rendimiento mejorado para mejorar el reciclaje y la circularidad, incluidas sus tapas y cierres totalmente de PET, así como soluciones de materiales con bajas emisiones de carbono para una amplia variedad de productos y aplicaciones.”
Vale…
La descripción que acabáis de leer está sacada de la propia web de la compañía. Y es normal que no hayáis entendido absolutamente nada.
Así que te doy otra con palabras más “sencillas”, pero que vienen a decir lo mismo:
Origin Materials es una empresa que se dedica a desarrollar y producir materiales sostenibles a partir de biomasa.
En otras palabras, transforman plantas y otros materiales orgánicos en productos útiles, como, por ejemplo:
Plásticos biodegradables: Estos plásticos se pueden usar para hacer envases, bolsas y otros productos que se descomponen naturalmente al final de su vida útil, sin contaminar el medio ambiente.
Químicos renovables: Estos químicos se pueden usar para hacer una variedad de productos, como combustibles, lubricantes y productos químicos industriales.
La compañía fabrica productos químicos y materiales usando materias primas sostenibles, en vez de petróleo. Su objetivo es reducir la huella de carbono y promover la economía circular. Utilizan residuos vegetales, como la madera, para crear plásticos y otros materiales que normalmente se harían con petróleo, ayudando así a proteger el medio ambiente.
En resumen:
Origin Materials = Empresa que fabrica materiales sostenibles a partir de otros materiales orgánicos.
Productos: Plásticos biodegradables, químicos renovables, materiales de construcción, etc.
Objetivo: Reemplazar materiales tradicionales con alternativas sostenibles.
Y ahora que ya conocemos a qué se dedica la compañía, vamos a excavar un poco más a fondo en su rendimiento fundamental y bursátil.
Analizando los resultados del Q1 de 2024 he visto que si bien $ORGN ha ingresado $5.1M más que el mismo periodo de 2023, sus elevados costes operativos no les dan mucho margen de maniobra; ya que justamente aumentaron $5.1M con respecto al año anterior. Y según ellos, este aumento se debe principalmente a gastos generales, administrativos y de depreciación impulsado por la puesta en funcionamiento de Origin 1 durante el cuarto trimestre de 2023.
Por lo que la pérdida neta durante este periodo del primer trimestre de año fue de -$13.9M, a diferencia de los -$9,8M en el período del año anterior.
Y finalmente la pérdida de EBITDA Ajustada fue de -$12.9M.
La verdad que no tiene muy buena pinta el primer trimestre de año; y así lo reflejó la cotización de la compañía el día que presentó estos resultados:
Tal y como vemos, tras tener un inicio de año muy complicado, la empresa logró volver a superar el $1/acción. Y, sin embargo, tras los resultados volvió a caer por debajo de ese nivel.
Aun así, este es el guidance de $ORGN para el 2024:
Por otra parte, veo que desde los altos ejecutivos de la empresa se le da mucha importancia al negocio de tapas y cierres PET; ya que, según ellos, es un mercado con un potencial de más de $65B.
Y nos comunican que:
“Nuestro objetivo es poner en funcionamiento nuestro primer sistema de fabricación durante el cuarto trimestre de 2024. A plena capacidad, se espera que nuestros sistemas iniciales generen entre 45 y 65 millones de dólares en ingresos anuales.” - Rich Riley, Co-Chief Executive Officer of Origin Materials.
Os dejo por aquí el valor de los mercados potenciales para la empresa:
A día de hoy, $ORGN le da un gran valor al mercado de tapas y cierres como os comentaba antes. Y para los que le interesen el dato, estos tapones también los pueden producir de manera unida a la botella, es decir, atada. Tal y cómo vemos que se producen actualmente en este tipo de productos.
--
Asociaciones
En su comunicado de presentación de resultados, la compañía destacó los siguientes acuerdos con otras entidades:
Asociación con PackSys Global, el productor líder de máquinas de envasado para máquinas cortadoras de cierres de plástico, para producir el primer sistema de fabricación de tapas y cierres de PET del mundo. PackSys Global es un líder respetado en máquinas de envasado para las industrias de cosmética, de bebidas, farmacéutica y de envasado con instalaciones en América del Norte, Europa y Asia que ha operado durante más de cincuenta años.
Asociación con IMDvista, líder mundial en sistemas de prueba de alta velocidad, con sede en Suiza y ubicaciones en todo el mundo, incluidos Estados Unidos, Alemania y Taiwán, con sistemas en uso en todos los continentes. IMDvista fabrica sistemas de cámaras avanzados que inspeccionan miles de tapones por minuto y que se espera que brinden a Origin la capacidad de inspeccionar miles de millones de tapones por año.
Anuncio de su primer producto de tapas y cierres, la primera tapa de PET para CSD (refresco carbonatado) del mundo, la más liviana de su tipo jamás producida a escala comercial.
Anuncio de la primera tapa de PET atada, un gran avance en circularidad, diseñada para mejorar las tasas de recolección de tapas para reciclaje.
Conclusiones:
No me gustaría cerrar el artículo sin mencionar que ORGN 0.00%↑ es una compañía con una capitalización de $150M aproximadamente; por lo que tenemos que entender que no es una gran capitalización. Y esto también hay que tenerlo en cuenta.
Aún así, la verdad que para ser un análisis introductorio, me parece que Origin Materials es una posible empresa a tener en cuenta para el largo plazo debido a sus horizontes “verdes” y sustentables en cuánto a sus productos.
Sin duda, la seguiré muy de cerca.
Pd: Recuerda que si quieres estar al tanto de lo más importante que ocurre en la bolsa de valores y además conocer compañías interesantes a la vez, te recomiendo que me sigas en X .
Enlace a mi perfil:
Me ha encantado 🤩